Fundada el 4 de Agosto de 1881, la historia de Quemchi está ligada a la industria maderera, puesto que fue esta actividad la que trajo a muchos extranjeros a colonizar la zona manteniendo esta actividad como la principal fuente laboral.

Los pueblos que vivían en el lugar eran los Huilliches y Chonos dedicados a la extracción de mariscos para su supervivencia. Luego fueron llegando los europeos a colonizar, atraidos por la ubicación estratégica del pueblo, puesto que está protegido de los fuertes vientos debido a las islas que lo rodean  ... Asi, con el crecimiento que entregó la actividad maderera, Quemchi recibió navios de distintas partes del mundo, como Inglaterra,Italia y Estados Unidos.

Actualmente la población se dedica a la pesca, la agricultura y la extracción de salmón, nueva actividad traida por la industria salmonera.